大和房屋物流信托（Daiwa House Logistics REIT）

建议：购买

目标价：0.95元

闭市价：0.810（-0.61％）

我们首次发布对该信托的分析报告，这是一家纯物流房地产投资信托，在日本拥有现代化的物流设施资产组合，有良好的基础因素。它的资产组合是14个新建成的物流设施，这些房地产的平均屋龄仅3.7年，坐落于现代化物流设施供应有限的城市。

信托有降低负债率的时间表，将提供充足的举债空间以展开收购。它的负债率到2022上半年底时将降至33.1％，潜在可举债超过2亿元。

此外，它获得日本领先房地产发展商的支持，该保荐商提供信托的优先购买权，涵盖价值超过15亿元的资产，属于保荐商在东南亚和日本总共28个房地产。（星展集团控股）