一项最新调查发现，全球的单一家族理财办公室（single family office，简称单一家办）今年来的投资回报陷入负数。当中，亚洲的单一家办的整体表现比欧洲和中东的家办好。

无论规模大小，家办面对的最大挑战就是让下一代的家庭成员参与决策和管理跨代财富过渡。

瑞士信贷银行（Credit Suisse）星期一（9月26日）首次推出瑞信单一家办指数(Credit Suisse SFO Index)，追踪超过300多个家办在亚洲、欧洲和中东地区的金融资产表现。

瑞信的分析发现，从年初至7月29日，家办在银行保管下的资产平均损失7.63％，主要是因为股票和固定收益的投资陷入负回报，分别是负6.48％和负1.62％。当中，亚洲的家办表现更胜欧洲和中东，亚洲家办的回报率是负6.64％，比欧洲的负8.1％和中东的负11.8％来得低。

以家办规模的大小来比较投资表现，小型家办的表现也较出色，回报率是负6.26％。中型和大型家办则分别是负9.25％和负11.47％。主要是因为大型家办的投资组合中，股票的占比相对大（62％），股票占小型家办的投资组合45％。

小型家办指的是资产管理规模在1亿美元（1亿4340万新元）以下，资产管理规模介于1亿美元和5亿美元之间的属于中型，而超过5亿美元的是大型家办。

整体而言，截至今年7月底，家办的资产分布为47％股票，29％债券，17％另类投资工具，其余是多元资产解决方案。

瑞信也同时发布了一份对全球116个家办所做的最新调查报告。调查发现，53％的家办认为它们面对的最大挑战是让下一代参与管理和跨代过渡，因为他们持有不同的优先事项和风险偏好，46％认为最大挑战是风险管理，36％则认为是人才的招聘和保留。

目前只有60％的家办有下一代的参与，涉略的多数是家办投资的策略方向。

在投资方面，54％表示投资策略和资产配置是他们关注的挑战，而47％则表示是达到每年的回报目标。