本地先买后付行业去年10月推出行业行为指南后，所有业者已根据指南的规定为各种收费设上限。

尽管这行业有很大的增长潜能，受访专家认为，在目前高利率和经济增长放缓的环境下，先买后付服务商面临一定风险。

在新加坡金融管理局的指导下，新加坡金融科技协会（Singapore FinTech Association，简称SFA）去年3月与本地先买后付业者成立工作小组，10月推出行为指南。

指南规定，先买后付业者接下来只可允许每名顾客累积最多2000元的未还款项，除非顾客能完成额外的信用评估。业者也会为逾期违约金等各种收费设上限，所有费用和利息都不能计算复利。

SFA首席营运官林伟鹏告诉《联合早报》，行为指南推出后，先买后付业者与各自的团队和顾客合作遵守规定。“所有业者已为各种收费设上限。”

林伟鹏也说，工作小组与国际信息服务公司益博睿（Experian）合作设立信贷资料中心，预计下半年投入运作，以便协会把信任标志授予业者。

先买后付业者Ablr联合创始人兼集团首席执行官区德恩受访时说，在行为指南进行讨论和推出前，公司流程已符合规定。他也透露，Ablr的交易额显著增长，违约率和坏账比例“非常低”。

另一家业者Atome新加坡总经理郭家齐说，公司在审查行为指南中的各项要求，预计第三季向SFA提交准备程度清单（readiness checklist），以获得信任标志。

郭家齐透露，Atome在本地与3500多家商家合作，注册用户超过100万。他说，约70％的用户属于Z世代和千禧世代，由于先买后付没有利息或隐藏费用，申请过程快速，他们逐渐把先买后付视为首选支付方式。

他也说，Atome在区域的平均综合违约率保持在约1％的低水平。违约的主要原因是消费者注册时忘记添加卡、忘记卡已过期或已换了卡，以及忘记为银行账户充值。

受访业者普遍看好先买后付的发展潜能。SFA的林伟鹏认为，在当前的宏观经济环境中，若负责任地使用先买后付服务，它仍然有潜能为消费者带来许多好处。

Atome的郭家齐说，先买后付的全球采纳率有所增加，在亚洲也能观察到这种趋势。“在新加坡，先买后付的付款额目前约为4亿4000万元，不到信用卡和转账卡（debit card）总付款额的1％，这意味仍有很大的增长潜能。”

专家：先买后付服务商 面临一定利率风险

然而受访专家认为先买后付服务供应商面临一定的风险。普华永道新加坡金融业总监黄凯琳指出，高利率环境或会鼓励消费者选择延迟支出，因为这笔款项可用来赚取更高的利率回报，之后才用于偿还款项。

她也指出，这行业营运模式非常依赖借贷，利率上涨或许会增加借贷成本，导致业者的净利受冲击。

“商品和服务的延迟付款带来的信贷风险由先买后付服务商承担，经济衰退或会导致违约和坏账增加。”

安永金融服务合伙人（治理、管制和监管保证）潘政豪说，消费者，特别是经济拮据人士，可能会同时使用多个先买后付服务，或将每月款项与信用卡挂钩，导致多层债务和过度杠杆。

“许多消费者或许要偿还不同平台的款项，支出更容易失控，特别是在高利率环境下。”

潘政豪认为，先买后付服务商有机会助客户监测自己的支出、追踪综合支出，以及管理先买后付债务，这能为顾客带来便利，也让业者更了解顾客的财务状况，从而为消费者提供更多保障。