升禧环球房地产投资信托（Starhill Global REIT）

建议：中立

目标价：0.55元

闭市价：0.525元（+2.94％）

信托旗下南澳大利亚商场的主要租户连锁百货Myer Centre Adelaide启动仲裁程序，向信托索讨损害赔偿，并寻求终止租约。我们认为信托有机会成功为自己辩护。

在最坏的情况下，Myer的退出将导致信托的每单位派息（DPU）暂时下跌约15％。然而，我们认为信托能够以同样的租金价格来填补这些空间。

我们从管理层那里得知该商场的表现正在改善，出租率为93％，同时人流量和租户销售也在增加，新开张的优衣库店面尤其吸引不少人流量。总的来说，我们认为Myer的仲裁给信托带来的下行风险有限。（新加坡兴业银行）

Rex国际（Rex International）

建议：卖出

目标价：0.1元

闭市价：0.12元（-0.83％）

公司2022财年业绩表现欠佳，加上公司进军两个不相关的行业——无人机和医疗科技的举措，让市场开始质疑公司对石油和天然气业务的承诺。因此，我们将公司的评级下调至“卖出”，并将原本的0.45元目标价，下调至0.1元。

尽管油价去年创新高，公司仍无法抵消生产与营运费用的189％涨幅。因此，公司去年蒙受净亏损，表现显著低于我们的预期。

另外，在商用无人机制造商Xer Technologies和瑞典医疗科技起步公司的投资属于关系人交易（IPT），这可能会让一些投资者质疑公司的企业治理标准。（大华继显）