SRS是财政部于2001年推出的自愿退休储蓄计划，以扣税作为优惠，鼓励人们把存款存入这个账户进行投资。
年满18岁及没有破产者，可到三家本地银行开设SRS户头。国人每年可在SRS户头存入多达1万5300元，外籍人士则能存入3万5700元。这笔款项将直接抵消应缴税收入（chargeable income），从而减少缴付的税款。
通过星展银行网站计算器计算，如果充分利用SRS，每年可省下最多3060元的税款，税阶越高，省的越多。
虽然近年来更多人开设SRS户头，整体款项也取得增长，但仍有不少人把现金留在SRS户头，没进行投资。
21%的SRS款项没投资 一年至少损失8500万元利息
根据财政部网站公布的数据，截至去年底本地共有超过38万人开设SRS户头，比前一年大增34%。整体款项增长13.7%至163亿元，但其中高达21%的款项、也就是34亿元以现金形式储存。虽然这个比率已经逐年下滑，仍然意味着公众没有充分利用SRS赚取更高利率。
SRS户头每年只赚取0.05％的利率，远远低于多数银行定期存款和优惠储蓄户头利率。如果把现金留在SRS却不投资，以3%的市场利率计算，这“躺在”SRS户头的34亿元一年就损失了8573万元利息。
星展银行财务理财规划部门主管陈勉孜接受《联合早报》访问时说，如果每年在SRS户头存入1万5300元进行投资，假设年收益率为5%，20年后可增长至54万6500元。
她说，SRS的款项可投资各类产品，例如国库券（T-bill）、储蓄债券、新加坡政府债券（SGS）、其他债券、固定存款、股票、单期保费产品和单位信托等。
财务咨询公司Providend财务规划师郑添瑞建议，把SRS的储蓄视为实现退休目标的整体储蓄一部分，而不仅仅是为了获得它所提供的节税。
他说：“合适的投资组合应与个人退休目标一致，在全球范围内分散投资，并且不应预测或把握市场时机。投资组合的成本也应合理低廉。”
数码投资平台Endowus首席投资顾问丁郁认为，在选择投资产品时须考虑投资期限。由于SRS款项在62岁前取出要交罚金并付全额税，即使投资者现在40岁，投资期限也有至少20年，有能力承担更高的风险，使资金更有意义地增长。
SRS投资方案没有标准答案
他指出，SRS投资没有标准答案。选择短期还是长期方案在很大程度上取决于个人的年龄、手头的负债以及想要实现的生活和财富目标。
无论如何，投资者必须清楚地了解每种投资工具的优缺点——它们往往涉及收益、锁定期限、最低或最高投资金额，以及交易费用等方面的权衡。
陈勉孜说，如果在工作初期就开始存入SRS，应该考虑长期投资方案，最大限度发挥资金的增长潜力，获得复利收益。长期投资的例子包括股票、单位信托、单一保费年金计划和储蓄债券。
可考虑用SRS款项 投资低风险储蓄债券
延伸阅读
如果年近退休，即将从SRS中提取资金，应该选择与投资期限相匹配的短期产品，包括国库券、定期存款和短期储蓄计划。
目前存入SRS户头的现金，可考虑的长期低风险投资是近期的新加坡储蓄债券（Singapore Savings Bonds）。11月1日发行的储蓄债券10年平均利率是今年来最高水平，达3.32%，申请于10月26日晚上9时截止。
丁郁说，国库券和储蓄债券属于安全、有吸引力的选择，尤其是如果不想承担任何资本损失风险。
不过，由于大多数SRS户头持有人的投资期限较长，投资能带来潜在较高回报的工具，也许是更稳妥的做法。此外，低风险的现金管理产品无法战胜侵蚀储蓄价值的通胀率。
用SRS投资也要了解是否有收费，例如买股票同样要支付现行的证券行费用，并且佣金相对低的线上证券行一般不提供SRS投资的选项。
郑添瑞提醒说，在选择时要注意投资产品的锁定条款，因为它可能会影响投资者将来在不支付罚金的情况下提取资金的能力，尤其是与保险挂钩的工具。
SRS投资的股息或利息回报都会进入到SRS户头，这些或许数额不大，但若留在低利率的SRS户头，长此以往也损失利息。
陈勉孜建议可以考虑先积累到1000元，然后投资国库券，也可考虑最低投资额较低的投资工具，如某些股票、单位信托或指数基金。
为将税务优惠最大化 应在税阶最低时提取SRS
为了把税务优惠最大化，SRS的提款时机非常关键，应当在税阶（tax bracket）最低时提取。
年满62岁可开始提取款项，只须为一半的款项缴税。由于我国个人所得税的起征点是2万元，因此你每年可提取4万元而无须缴税。
不过，要注意的是，SRS户头的存款只可分10年提取，从第一次提取开始计算。10年后若还有余款，50％的金额必须缴税。
一定要确保自己在退休前不会需要这笔资金，否则须付5％的罚金，提取的款项也要全额缴税。
在特殊情况下提款无须缴交罚金，这包括因患上绝症、医疗原因或因年金而提取，但同样要为一半款项交税。
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