三家本地银行去年全年盈利估计仍可取得双位数增长，但由于美国联邦储备局自去年第三季初，已停止加息，分析师预计，这三家银行第四季的盈利增长势头将放缓。尽管如此，由于资本充裕，它们很可能会增加派息或派发特别股息。
三家本地银行即将陆续发布截至去年底的第四季和全年业绩。星展银行将率先于星期三（2月7日）开市前发布业绩，接着是大华银行（2月22日）和华侨银行（2月28日）。
辉立证券研究高级投资分析师谭鉫澄接受《联合早报》访问时说：“三家银行的盈利将继续保持强劲增长。我们估计，2023财年还有两位数增长。”
谭鉫澄指出，增长主要来自利率更长时间维持在较高水平，推高银行的净利息收益率（NIM）和净利息收入。
尽管三家银行都进行了收购，谭鉫澄说，它们的资本充足，因此有可能以增加派息的方式将部分利润回馈给股东。
分析：第四季净利息和非利息收入增长减弱
去年全年业绩估计表现不错，第四季则不是这么乐观。马来亚银行证券公司研究主管迪兰（Thilan Wickramasinghe）在分析报告中说：“我们估计第四季整体盈利增长势头将放缓，原因是净利息收入和非利息收入的增长都减弱。”
迪兰指出，自去年第三季初以来，美联储没再加息，银行的净利息收益率增长空间有限，尤其是因为资金成本上涨。
与此同时，北亚市场增长放缓，融资成本增加，和强势新元等因素，都可能造成贷款减少。
迪兰也不认为财富管理业务将出现复苏苗头，因为大部分资金都在银行的定期存款户头里。
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迪兰说：“从好的方面看，银行的资产素质将维持良好。它们也可能因为资本充裕而派发特别股息。我们认为，大华和星展最有可能这么做。”
由于第四季的收费收入向来较为疲弱，加上净利息收益率下降和营运开支增加，花旗研究预测，三家银行第四季净利可能比第三季减少，减幅大约是中间个位数。
花旗预测，星展将派发特别股息每股50分。去年首三季，星展一共派发了每股1.38元股息。
花旗指出，截至去年第三季，华侨的一级资本充足率（CET1）高达14.8％，投资者可能因此预期华侨将调高股息派发率至53％。
然而，面对今年宏观经济的不确定性，花旗认为华侨的股息派发率将维持在52％，估计每股派息42分。华侨去年上半年每股派息40分。
花旗也说，如果美联储开始减息，大华成本管理得当，受影响最少。
今年展望偏保守
由于全球经济尚未十分明朗，迪兰认为，三家银行对于今年的展望将是偏保守的，尤其在贷款增长、净利息收益率和资产素质方面。为了应付宏观经济的不确定性，他预期，三家银行可能增加准备金。
谭鉫澄的看法则较乐观。他认为，虽然利率下调将抑制净利息收益率的增长，但银行贷款恢复增长将抵消这一影响，整体净利息收入将获益。市场活动和整体市场情绪的改善，收费收入预计也将在今年复苏。
彭博社的资料显示，在约20名分析师中，目前最多分析师看好大华银行，共有11名建议买入，目标价31.55元。其次是华侨银行，10名分析师建议买入，目标价14.16元。至于星展银行，有八名分析师看好，目标价36.34元。
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