根据中小企业咨询公司Linkflow Capital近日发布的调查报告，新加坡中小企业在2024年面临前所未有的融资挑战。贷款利率高涨，平均年利率已达8.47%，创下近年来新高，使得企业的借贷成本和还款压力大幅上升，财务周转更为紧张。

更令人忧心的是，银行对贷款的审慎态度也日益明显。整体贷款批准率从2022年的76%下降至去年的70%，为近五年最低。尤其是需要超过50万元资金的企业，在2024年竟无一成功获批，而2023年尚有12宗获批个案。

这表明，银行对高额贷款采取更为严格的风险评估机制，审批门槛大幅提高。

在此背景下，不少企业不得不采取多头申请的策略，平均向四家银行提出贷款申请，以期增加获批的概率。这种“广撒网”的做法，折射出融资环境趋紧之下，企业为求生存的无奈与艰辛。

银行市场格局也在悄然转变。本地银行虽仍占主导地位，但市场份额已从70%滑落至59%；反之，外资银行的占比则从19%上升至26%，显示它们积极拓展中小企业市场，且可能采用更具灵活性的审批方式。至于曾被寄予厚望的数码银行，贷款份额却从17%锐减至8%，反映出在实际操作中仍面临不少障碍。

要解决中小企业融资难题，绝不能寄望于单方面的努力，唯有政府、金融机构与企业三方协力合作，方能破局。

首先，政府应扮演更积极的引导角色。新加坡企业发展局可进一步扩大贷款担保计划，增强银行放贷信心，亦可针对创新科技、绿色经济等关键领域提供定向利息补贴，减轻融资负担。

资讯通信媒体发展局也可加大力度推动企业数码化进程，帮助中小企业在数码经济中占据一席之地。

此外，政府可推动建立统一的企业信用评估平台，将税务、交易、社保等数据整合，以减少信息不对称，让银行对企业财务状况有更全面的了解，降低放贷风险。

银行方面，也须更新传统的风控思维。长期以来，贷款审批重度依赖抵押品，但对多数中小企业而言，这往往是一道难以跨越的门槛。

银行可引入更弹性的评估机制，如参考企业的现金流、订单情况及线上交易记录等非传统数据，更真实地判断还款能力。对于大额贷款，也可采纳分阶段放款方式，逐步释放资金，降低一次性放贷的风险。

与此同时，本地银行不妨与外资银行合作，借鉴它们在风控系统、客户管理等方面的经验，以全面提升服务质量与效率。

企业自身亦必须主动作为。政府多年提供不少津贴中小企业的措施，不应视为理所当然。我在银行界的经验中，注意到本地中小企业普遍存在账目不清、财务制度不健全等现象与问题，因此，常在申请贷款时处于被动的地位。

所以，中小企业自身强化财务管理、提升透明度，是取得银行信任的关键一步。同时，企业也应积极探索银行以外的多元融资管道，如供应链金融、发票贴现、P2P（个人对个人）借贷，甚至是股权众筹，以降低对传统贷款的依赖。

至于数码银行，虽现阶段表现未如预期，但凭借科技优势与灵活服务，未来潜力仍不容小觑。政府应在监管框架上给予适度空间，鼓励它们开发更契合中小企业需求的金融产品，结合人工智能与大数据，优化风险评估模型，提高贷款效率与通过率。

更值得关注的，是融资媒合机制的建设。许多企业在寻找贷款时缺乏清晰方向，只能一家银行一家银行地“碰运气”，既耗时又低效。若能建立一个集中平台，为企业匹配适合的贷款产品，提供专业咨询服务，将大大提高融资成功率与资源配置效率。

其实，从数码转型、国际拓展、人才培养、融资支持到绿色经济，政府一直通过跨部门协作，全面支援中小企业的发展。但融资难题牵涉层面广泛，唯有进一步深化改革，整合资源，方能真正纾困。

综上所述，中小企业当前所面临的融资困境，是利率高企、审查趋严、贷款额度紧缩等多重因素交织的结果。这并非短期内可解决的问题，也无法靠某一方单独扭转局面。惟有政府持续出台精准政策，银行勇于创新服务机制，企业自我提升管理水平，三方合力，方可营造出更健康、更具韧性的融资生态。

新加坡的中小企业是国家经济重要支柱，更是社会活力的源泉。唯有为它们筑稳发展之基，国家的经济才能根深叶茂、枝繁叶茂。

作者是陶朱公企业咨询顾问