从事大宗商品贸易的李凯（35岁）2021年起，开始接触加密货币。那时，加密货币市场正处鼎盛时期，在市场热度上升之际，他持续加码投资。但好景不长，2022年币圈进入寒冬，他持有的比特币资产几乎归零。
李凯在与《联合早报》的采访中笑称：“虽然那时候不断往里投，但幸好，我只是把它当分散投资的一种手段，没有押进去全部身家，不然我真的‘死’的很惨。”
虽然在投资加密货币上摔过跤，但李凯并不打算放弃投资这一资产。他自己持仓均价在3万美元（约4万新元）左右，并预期比特币价格会破10万美元大关。
本周12月5日，比特币价格果真如其预期般，冲破10万美元高位后，李凯立马套现卖出。
他说：“10万美元算是一个关口，接下来可能会有回落。我会等它跌回来一点后，再重新进场。”
与李凯把加密货币当做分散投资的手段不同，胡慕言（39岁，医生）则主要投资加密货币，而且也押注在非主流“垃圾币”上，因为他认为，自己仍年轻有稳定收入，可承担更高风险，“等老了再来做这项投资就太晚了”。
他说：“我大部分持有主流加密货币，但也买了一些超高风险小众货币，这些小众货币的价格可能直接归零，也可能涨100倍。我会将从主流加密货币获得的收益，投入高风险小众货币，这样既能将本金风险降到最低，又能有机会接触到超高风险但超高回报的小众货币。此前，加密货币平台FTX暴雷，让我损失了不少钱，不过就算计入这部分损失，我目前的加密货币投资回报，也有大概30％到40％。”
胡慕言他透露，之前FTX暴雷被烧到手时，亏损为六位数。胡慕言认为，相较于加密货币市场，股市波动性没那么大，所以近期没有研究股票，更多把注意力投入币圈。
加密货币种类超1万个 整体市值达3.46万亿美元
投资加密货币最直接的方式就是像买卖股票一样，在各大交易平台上，按照当前市场价格即时买入或卖出。这种交易方式允许投资者根据实时价格进行交易，交易在执行订单后立即结算。
根据数据平台CoinMarketCap的统计，目前市面上的加密货币种类超1万个，整体市值在3.46万亿美元左右，而加密货币交易所现有741家。
不过，并非所有的交易所都有权限在我国开展运营活动。新加坡金融管理局仅给19家加密服务提供商开了“绿灯”。其中，17家是持有主要付款机构（Major Payment Institution）执照，两家持有标准支付机构（Standard Payment Institution）执照。
金管局：加密货币 不适合普通公众投资
虽然新加坡在推动亚太地区加密货币采用方面发挥着主导作用，但金管局对散户投资加密货币的态度一直保持审慎和严格监管。
金管局在回复《联合早报》问询时说，当局一直认为加密货币具有高度风险和投机性，且通常缺乏经济基础支撑，因此不适合普通公众投资。对于仍要选择投资加密货币的公众，金管局提醒他们，须保持高度警惕。
除了平台直接购币，投资者也可选择质押交易。这类似于在银行存款，投资者锁定加密货币在特定的区块链网络，以便随着时间推移获得奖励。或者投资于加密货币现货挂牌基金（ETF）。不过，考虑到加密货币交易高度不稳定和投机性，金管局并不允许这两种投资方式向我国散户开放。
除了这些主流货币以外，市场上还有大量诸如“柴犬币”、“狗狗币”等小众货币。
分析：小众加密货币 长期投资潜力不足
香港持牌虚拟资产交易所HashKey Exchange首席执行官翁晓奇对《联合早报》指出，小众加密货币在一定程度上来说具有短期“投机”价值，但长期投资潜力不足。
他说：“小众货币中，除了狗狗币因马斯克的推动，而实现了一定的‘注意力’价值，其他成千上万个小众货币都被时间证伪了。要在众多小众货币中，找到真正具有潜力的，非常难。一般小众货币爆火的周期仅有几周，而由于信息传播路径的原因，非Web3市场核心交易玩家在了解到类似项目的时候，基本已经进入‘筹码派发’时期。虽然仍不排除二次上涨，但风险已积累得很高了。”
延伸阅读
2022年，加密货币发行商Terraform Labs发行的TerraUSD稳定币和与绑定的Luna币由于挤兑引发崩盘，短短一周时间内，Luna币价格几乎归零，全球投资者损失高达400亿美元。Terraform Labs联合创始人权道亨（Do Kwon）随后被美国和韩国通缉，去年被捕沦为阶下囚。
投资加密货币 须警惕黑客盗取风险
除了价格可能大起大落导致投资者损失，黑客盗取事件也是对加密货币投资安全性的一大威胁。
根据Web3漏洞赏金平台Immunefi最近发布的一份报告，仅在今年11月，就有价值超7000万美元的数码资产被盗，今年以来的被盗加密货币总价值超过14.8亿美元。
热钱包和冷钱包是存储加密货币的两种主要方式。热钱包，指的是必须连接互联网才能使用的数码钱包或在线钱包，像是Web扩展钱包、手机应用、网页钱包都属于热钱包。冷钱包则相反，是依靠“冷”设备，如不联网的电脑、手机等来确保加密货币私钥安全的离线钱包。
不建议在热钱包存储大量加密货币
一般而言，热钱包由于接入互联网，所以使用更加便利，但也更容易受到黑客入侵。通常不建议在热钱包中存储大量加密货币，仅适用于频繁交易和小额交易的加密资产存储。冷钱包虽不容易受到网络攻击或其他电子盗窃手段的影响，但也存在物理丢失的风险。
资产多、交易频繁的投资者，可选择冷热钱包并用的方式存储加密货币，并根据交易策略，及时调整冷热钱包中加密货币的存储比例。如果是资产多、交易少的长期投资者，建议直接选用冷钱包存储。
新加坡警察部队和网络安全局也建议用户使用安全的加密货币钱包、设置强密码并启用双重认证、定期监控并检查账户、谨慎使用智能合约并警惕钓鱼网站。
翁晓奇指出，投资者在进行加密货币投资时，必须先了解自己的风险偏好。在选择交易平台时，合规性是首要考量，优先选择受到监管机构监管并持有合法执照的平台。
应注意交易平台安全性和资产储备
此外，交易所是否具备清晰审计报告或资产储备证明，也能反映其透明度和合规性。其次，交易所的安全性也至关重要，比如是否采用冷钱包存储大部分用户资产、多重签名技术，以及是否提供保险机制，以应对潜在资产损失。
自特朗普赢得美国总统大选以来，比特币价格在屡次刷新纪录的同时也伴随着剧烈波动。
比如，在上个月，比特币价格短线冲高至9万9000美元高点后迅速回落，短短几小时内跌至9万3000美元，导致超17万人爆仓，爆仓总金额高达5亿4700万美元。
又譬如，韩国总统尹锡悦在12月3日晚上，突然宣布戒严令，政治内斗波及币圈，韩国加密货币交易所Upbit的比特币一度下探30％，低至6万6500美元。
加密货币相关概念股近期增幅猛劲
加密货币狂热之下，相关概念股也一度走强。譬如，尚未盈利的软件公司微策略（MicroStrategy）近年来通过投资比特币来对冲通胀，现已是全美市场拥有最多比特币的企业。因此，公司股价与比特币深度绑定。今年以来，公司股价累计涨幅达445％，同期比特币涨幅为119％。
比特币虽是全天候交易，但翁晓奇指出，这并不意味着投资者必须全天候关注市场，尤其是对于普通投资者来说，过度关注短期波动，可能适得其反。
不过，投资者可以借助一些市场监控工具来帮助实时跟踪行情，及时掌握市场动态，提高交易效率。
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